Corporate Asset Management nach Reform der Investmentbesteuerung

Die ab 2018 ohne Übergangsregelung und Bestandsschutz in Kraft tretende neue Investmentfondsbesteuerung wird erhebliche Auswirkungen auf die unternehmerische Kapitalanlage haben. Der Gesetzgeber vollzieht bei der Fondsbesteuerung einen Systemwechsel in Richtung eines Doppelbesteuerungssystems mit typisierenden Freistellungen auf Anlegerebene. Der Beitrag zeigt anhand von Berechnungsbeispielen, dass je nach Ausgestaltung des Fonds und der erzielten Erträge die Fondsanlage im Vergleich zur Direktanlage steuerlich vorzugswürdig oder auch nachteilig sein kann.

The new German Investment Tax Act, which will enter into force as from 2018 onwards without any grandfathering provisions, will have significant implications for asset management activities of German corporates. The German legislator implements a new tax opaque double taxation system for fund investments with lump-sum exemptions on the level of the unit holder. The article shows on the basis of examples of calculation